一、风险管理的重要性

国有企业作为国家经济的重要支柱，承担着社会责任和经济发展的重要任务。然而，由于其庞大的规模和复杂的运营环境，国有企业面临着各种潜在的风险。为了保障国有企业的可持续发展，必须制定有效的风险防控与应对策略。风险管理不仅涉及安全风险挑战的变化，还包括强化动态研判和提高战略韧性。

二、风险评估与监测

风险评估是国有企业风险管理的基础。通过对企业内外部环境的评估，可以及时识别和分析潜在的风险。国有企业应建立完善的监测机制，及时了解自身面临的各种风险，并制定相应的风险应对措施。

三、制定灵活的投资策略

国有企业通常拥有大量的资金，为了降低风险，应制定灵活的投资策略。在资金运作中，国有企业可以考虑分散投资，选择多个行业和多个项目，降低单一项目或行业风险。此外，国有企业还应注意投资周期和投资回报的风险平衡，避免过于激进的投资行为。

四、建立有效的内部控制体系

内部控制是国有企业风险防控的重要手段。国有企业应建立完善的内部控制体系，包括财务管理、风险评估、内部审计等环节。同时，要加强人员培训和管理，并建立健全的激励和约束机制，确保内部控制的有效实施。

五、债务风险管控

在“十四五”时期，国有企业更加注重全面提升风险预判力，力争把风险化解在源头，防止各种风险传导、叠加、演变、升级。例如，中国节能提出要严控债务风险，高度关注集团公司内部各企业间的财务规范管理与资源统筹，加强对系统内各级子公司融资和担保的集中管控，加强对全系统信用风险的监控预警，确保不出现信用违约。

六、国际化经营风险

受国际形势变化、疫情等因素影响，企业国际化经营风险易发、多发。国有企业需要持续关注国际形势变化对企业海外经营的影响，及时采取应对措施。例如，中国中铁为增强国际经营风险防范意识，加强境外风险研判，高度关注疫情冲击和世界经济格局演化，严控赴政局不稳定或高债务国家和地区开展建设和投资。

七、全面风险管理指引

《中央企业全面风险管理指引》为企业全面风险管理工作提供了指导，有利于促进企业管理水平的提高，加强企业竞争力、创造力和持续发展。企业应注重防范和控制风险可能给企业造成损失和危害，也应把机会风险视为企业的特殊资源，通过管理为企业创造价值，促进经营目标的实现。

八、政策回顾与风险管控

2021年，央企国企加强风险管控工作的重要文件中提到，全面推动国企深化改革，有效增强抗风险能力。各地方国资委要坚决贯彻落实国企改革三年行动要求，立足地方国有企业债务风险管控长效机制建设，督促指导企业通过全面深化改革破解风险难题。

*在“十五五规划”中，国有企业需加强风险管理，预见和应对挑战。通过风险评估与监测、制定灵活的投资策略、建立有效的内部控制体系、债务风险管控、国际化经营风险管理、全面风险管理指引以及政策回顾与风险管控等措施，国有企业可以更好地应对未来的挑战，实现可持续发展。