一、行业政策动态

3月5日，江西省生态环境厅办公室印发《江西省生态环境厅关于助力绿色低碳发展的具体举措》，其中提到，优化污水处理、大气污染物治理、固体废物处置、土壤污染治理，协同推进污染治理全过程污染物削减与温室气体减排，不断提升污染治理效能。

3月9日，国务院公布《节约用水条例》，自2024年3月9日公布，5月1日起施行。这是我国首部节约用水行政法规，旨在指通过加强用水管理、转变用水方式，采取技术上可行、经济上合理的措施，降低水资源消耗、减少水资源损失、防止水资源浪费，合理、有效利用水资源的活动。

3月12日，农业农村部办公厅、国家发展改革委办公厅、生态环境部办公厅、交通运输部办公厅、水利部办公厅发布《关于加强乡村建设项目库和任务清单管理的通知》。其中提出，实化细化任务清单。村“两委”根据农民需要和村庄规划，聚焦农村公路、村内道路、供排水、可靠供电、燃气下乡、寄递物流、通讯网络、垃圾污水及厕所粪污治理、村容村貌整治提升、托幼养老医疗设施等短板弱项等。

3月15日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，《行动方案》指出要推进污水、管网、垃圾处理设施等相关领域基础设施的更新和改造，意味着多个利好环境产业的基础设施更新改造市场即将释放。

3月18日，住房城乡建设部、生态环境部部等五部门联合发布《关于加强城市生活污水管网建设和运行维护的通知》。文件要求，到2027年，基本消除城市建成区生活污水直排口和设施空白区，城市生活污水集中收集率达到73%以上，城市生活污水收集处理综合效能显著提升。

4月1日，国家发改委印发《重点流域水环境综合治理中央预算内投资专项管理办法》。该专项投资重点支持与流域水环境质量改善直接相关的综合治理类项目，主要包括：江河水环境综合治理、湖泊水库水环境综合治理、集中式饮用水水源地保护和源头治理、内源污染治理，以及推进水环境保护治理的其他工程。

4月10日，国家发展改革委印发《污染治理中央预算内投资专项管理办法》。《管理办法》旨在加强和规范污染治理专项中央预算内投资管理，提高中央资金使用效益，调动社会资本参与污染治理的积极性。

4月25日，山西省发展和改革委员会、山西省住房和城乡建设厅、山西省生态环境厅联合印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的工作方案》，《工作方案》中提到到2025年，全省建制镇建成区生活污水垃圾处理能力明显提升，具备生活污水处理能力的建制镇比例达到85％。

二、重点企业动态

3月6日，北控水务集团轻资产科技平台公司在京揭牌成立，标志着北控水务集团轻资产转型迈上新台阶，以培育、发展新质生产力，为集团高质量发展积蓄发展新动能。

3月19日，中国能建与湖南郴州市政府双方围绕新能源建设、环保水务、乡村振兴等领域深化合作达成广泛共识，并签署战略合作协议。

4月11日，中创环保公布，公司目前主营业务具体为烟气治理工程、危废处置、城乡环卫一体化、污水处理。为了剥离亏损资产，提升公司盈利水平，公司拟筹划转让100%股权。

4月18日，丹佛斯携传感器和高压泵两大业务单元全系列产品亮相第二十五届中国环博会，并在展会上，丹佛斯同维尔利集团签订战略合作协议，双方将在城市环境，尤其是垃圾渗滤液治理、工业水处理等领域进行合作，提升膜法水处理能源利用效率和装备化、智能化水平，助力城市的高质量发展。

4月18日，上海中韩杜科泵业制造有限公司与上海世浦泰膜科技有限公司于全国(山东)城镇供排水行业大规模设备更新供需对接会上举行战略合作签约仪式，双方拟就水处理领域开展深度合作。

4月22日，中国华西企业股份有限公司与四川省生态环保产业集团有限责任公司签署《战略合作协议》。双方将积极搭建双方投建运一体化合作机制，共同推动省内基础设施建设、水务投资及运营、生态修复及环境综合治理等生态环保领域项目合作。

4月24日，河南国水污水处理有限公司成立，注册资本8000万元，经营范围包含：污水处理及其再生利用。企查查股权穿透显示，该公司由中国电建旗下中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司、利欧股份旗下利欧集团泵业有限公司、中电建环保科技有限公司共同持股。

4月30日，水利部国际经济技术合作交流中心与大禹节水集团股份有限公司，在北京举行了隆重的签约仪式。水利部国际经济技术合作交流中心与大禹节水集团签署战略合作协议。

三、重点中标信息

宣城市水东镇水阳江南漪湖流域生态环境治理与乡村振兴融合发展（EOD）项目

中标单位：中国建筑第八工程局联合体

中标金额：约29.3亿元

项目内容：承担本建设项目的施工图图纸及设计变更范围内全部工程的施工；本项目相关全部设备及材料的采购安装；直至竣工验收、调试及整体移交、质量缺陷责任期内的缺陷修复等相关工作；对工程项目进行质量、安全、进度、费用、合同、信息等管理和控制以及法律法规规定的其他工作。

河北衡水市主城区污水处理、供水特许经营项目

中标单位：河北建投衡水水务有限公司

中标金额：8.7亿元

项目内容：项目内容包括，5个供水项目、2个污水处理项目。供水项目包括滏阳水厂、工业新区地表水厂、热备水厂、主城区及高新区供水管网4个存量项目，衡水市供水管网三期工程1个新建项目。

阳市市政污水处理中心一期工程

中标单位：光大水务联合体

中标金额：6.9亿元

项目内容：新建一条进厂管线，可将东区污水处理厂系统的污水转输至新建市政污水处理中心，建设长度7.5km，尾水管线 2.8km，合计建设配套污水管网10.3km。

山西省黄河重点生态区吕梁山西麓山水林田湖草沙一体化保护和修复工程（临汾）（1标段）

中标单位：中建六局

中标金额：6.6亿元

项目内容：项目包括7个生态保护修复单元，共计21个子项目，主要建设内容为植被恢复、生物多样性保护和草地生态系统修复、水土保持综合治理、河流水系及水生态保护修复、农田整治与水土保持、历史遗留废弃矿山生态修复等工程，完成生态保护修复总面积59175.85公顷。

包头市九原工业园区污水资源化利用项目工程总承包

中标单位：中国市政工程华北设计研究总院有限公司联合体

中标金额：5.8亿元

项目内容：调节池事故池细格栅及泵房1座、预处理间1座、生物池及二沉池各1座、再生水深度处理间及变配电间1座、膜净水间及浓水处理间1座、液氧储罐及臭氧发生器间1座、高级氧化池1座、MVR 蒸发车间1座、再生水池及浓盐水池1座、送水泵房及变配电间1座、污泥浓缩池2座、污泥脱水机房1座、鼓风机房1座、加药及机修间1座 。

广东佛北战新产业园大塘新材料产业园污水处理厂施工项目

中标单位：中铁六局联合体

中标金额：2.7亿元

项目内容：新建调节池、事故池、水解酸化池、除镍系统、除氟高密池、生物池及污泥泵房、二沉池及污泥泵房、综合高密池及污泥泵房、臭氧接触池、生物滤池、活性炭接触反应塔、污泥浓缩池、污泥储池及脱水机房、臭氧发生器间、风机房及变配电室、除臭装置、加药间、进水出水检测间、综合楼、危废暂存间、机修间等建构筑物、新建尾水排放管道等。

巴彦县少陵河流域畜禽养殖污染治理及资源化利用项目

中标单位：深水海纳水务集团股份有限公司

中标金额：2.2亿元

项目内容：项目工艺路线分为生物质能源系统、养殖废水系统，并配套了光伏发电系统，强力推进少陵河流域畜禽养殖废弃物收集、处理和还田消纳体系建设。

埃塞俄比亚亚的斯东区污水处理厂DBO项目

中标单位：中节能国祯与中地海外集团

中标金额：1.87亿元

项目内容：共建设规模52000吨/天和54000吨/天的污水处理厂2座。

四、资本市场动态

水务及水治理行业在股市中的表现通常与宏观经济走势、行业政策、市场情绪以及公司基本面等因素密切相关。在2024年3-4月期间，水务行业表现出了一定的韧性。沪深300指数在3月份出现了-7.84%的跌幅，但水务及水治理行业作为公共事业行业，跌幅仅为-5.33%，显示出较强的抗压能力。

市盈率是衡量股票价格合理性的重要指标，也是评估行业估值水平的关键数据。截至2024年4月25日，水务行业（H400030）的历史市盈率（市值加权）的当前值是7.22，而80%分位点为9.08，50%分位点为8.42，20%分位点为7.34，这表明当前水务行业的市盈率略低于历史平均水平。

从股市表现和市盈率变化的数据来看，水务行业在2024年3-4月期间整体表现稳健，考虑到水务行业的基本公共事业属性，以及国家对环保和绿色发展的持续重视，水务行业的长期增长潜力仍然值得期待。

我们认为，尽管宏观经济环境面临挑战，但水务及水治理行业展现出了其作为公共事业的稳定性和抗压能力。政策层面的支持和市场需求的增长为行业的可持续发展提供了坚实基础。此外，重点企业的积极布局和中标项目的实施，进一步证明了水务行业在环保和绿色发展中的重要作用。资本市场的表现也反映出投资者对水务行业的长期增长潜力持有信心。